おはようございます。 バレンタインデー？何それおいしいの？ 我々が欲しいのはチョコではなく**「含み益」と「配当金」**だけですよね。
さて、昨日の2月13日（金）。 「13日の金曜日」×**「メジャーSQ（オプション等の清算日）」**という、オカルトと需給の悪魔合体みたいな一日でした。
相場を監視していた皆さん、本当にお疲れ様でした。 結論から言うと、**「昨日の相場でメンタルをやられなかった人」**は、今年生き残れます。逆に、昨日の値動きで狼狽売りしてしまった人は、一度スマホを置いて深呼吸した方がいい。
なぜなら、昨日は**「機関投資家による、個人投資家の握力テスト」**だったからです。
今日は、昨日の日本株相場を徹底的に解剖し、来週以降どう立ち回るべきか、Twitterでは書ききれない深さで解説します。
1. 昨日のマーケット、何が起きていたのか？
まずは数字で現実を直視しましょう。
昨日の日経平均株価は、前日比マイナスで引けましたが、この「数字だけ」を見ていては相場の本質を見誤ります。重要だったのは**「ザラ場（取引時間中）の動き」**です。
前場の絶望、後場の希望
朝イチの寄り付き。 SQ算出に絡む需給で、意味不明なほど売られました。「え、なんか悪いニュース出た？」とニュースサイトを更新連打した人も多いはず。
特に半導体関連。 米国の金利懸念を理由に売られていましたが、正直**「売りすぎ」**でした。これは明らかに、SQ値（清算値）を安く決めたい勢力と、個人の損切りを誘発させたいアルゴリズムの仕業です。
しかし、後場（午後）を見てください。 **「下ヒゲ」**を付けて戻しましたよね。
テクニカル分析において、安値圏での長い下ヒゲは**「転換のサイン」**である可能性が高い。つまり、「下がるなら買いたい」という待機資金が、今の日本株にはまだ潤沢にあるという証拠です。
昨日の教訓：
「SQの日の寄り付きで、雰囲気だけで売るな」
これを昨日のノートに赤字で書いておいてください。
2. セクター別：明暗を分けた「あの銘柄たち」
全体相場が軟調な中で、資金が向かっていた先があります。ここに来週のヒントが隠されています。
① 銀行・保険株の「王者の風格」
金利上昇圧力がくすぶる中、やはり金融株の強さは異常です。 ハイテク株が売られて指数を下げる一方で、三菱UFJや三井住友FGなどのメガバンクは、まるで別の国にある株のように底堅かった。
これは**「バリュー株への資金シフト」**がまだ終わっていないことを示唆しています。3月の配当取りに向けて、押し目があればすかさず拾われる展開が続いています。
② 半導体の「調整」は買い場か？
一方で、東京エレクトロンやレーザーテックなどの主力半導体株は厳しかった。 SNS上では「半導体はもう終わり」「これからはAIバブル崩壊」なんて声も聞こえてきますが、私の見解は逆です。
昨日の下げは、あくまで需給要因。 AI需要そのものが消えたわけではありません。昨日のような「理不尽な下げ」こそが、数ヶ月後に振り返ったときの「絶好の買い場」になることが多いのです。
ただし、今はボラティリティ（価格変動）が高いので、「全力買い」は厳禁。打診買いで様子を見るフェーズです。
3. なぜ、あなたは昨日の相場で「不安」になったのか？
ここで少し、マインドセット（投資心理）の話をします。 昨日のような乱高下で、もしあなたが「怖い」と感じて狼狽売りをしてしまったなら、その原因は一つしかありません。
「ポジションサイズが大きすぎる」
これに尽きます。 自分の資産に対して、リスクを取りすぎていませんか？ 信用取引のレバレッジをかけすぎていませんか？
機関投資家は、我々個人投資家の**「恐怖心」**をAIで解析してきます。 「ここまで下げれば、個人は耐えきれずに投げるだろう」というポイントを正確に突いてきます。昨日の前場の下げは、まさにそれでした。
勝つ投資家は、昨日の暴落で「恐怖」を感じるのではなく、「バーゲンセールだ」とニヤついています。
この差は、能力の差ではありません。 **「余力の差」**です。 常に現金余力（キャッシュポジション）を残しているからこそ、暴落をチャンスと捉えられるのです。
4. 来週（2/16〜）の戦略：ここからが本番
さて、SQも通過しました。 ここから3月末の配当権利取りに向けて、相場は新しいステージに入ります。
注目すべきポイントは以下の3つです。
① 3月配当銘柄への資金流入
昨日のような不安定な相場を経て、投資家の心理は「リスクの高いグロース株」から「確実な利回りが取れる高配当株」へさらに傾いています。 特に、海運、商社、銀行。このあたりの押し目は、来週以降さらに堅くなると予想します。
② 米国CPIとドル円の行方
日本株の命運を握るのは、結局のところ米国経済と為替です。 円安が150円方向へ再び進むのか、それとも円高に振れるのか。輸出関連株を持っている人は、為替レートのアラート設定を忘れずに。
③ 決算通過後の見直し買い
決算発表ラッシュが一巡しました。 「好決算なのに売られた銘柄」はありませんか？ 「悪材料出尽くしでアク抜けした銘柄」はありませんか？
土日の間に、これらをスクリーニング（抽出）しておくことが、月曜日の朝に勝つための唯一の準備です。
結論：この週末にやるべきこと
昨日の相場で疲弊した皆さん。 この週末は、チャートを見るのをやめましょう。
もう市場は閉まっています。今さら悩んでも株価は1円も動きません。 昨日の負けを取り返そうと、焦って月曜日に変な銘柄に飛びつくのが一番の悪手です。
今週末やるべきリスト：
- 家族やパートナー、あるいは自分自身にチョコ（美味しいもの）を買う。
- スマホの通知を切って、脳を休める。
- 「なぜ昨日のあの場面で売買したのか」を1行だけノートに書く。
株式市場は逃げません。 退場さえしなければ、チャンスは無限に来ます。
昨日の乱高下を耐え抜いたあなたの握力は、確実にレベルアップしています。 自信を持って、また来週の相場に向き合いましょう。
「相場は悲観の中に生まれ、懐疑の中に育ち、楽観の中で成熟し、幸福感の中で消えていく」
昨日の悲観は、来週の希望の種かもしれません。
それでは、良い週末を！ もしこの記事が「気づき」になったら、いいね・リツイートで拡散してくれると、次回の暴落時に私が全力で励ましに行きます（笑）。
